行业观察：从“补贴出口”到“价值竞争”——光伏产业迎来深刻转型

发布时间： 2026年4月10日

来源： 本网综合

2026年4月1日，中国光伏产业迎来历史性时刻。根据财政部、国家税务总局发布的2026年第2号公告，自当日起，光伏产品增值税出口退税正式由9%降至0，结束了这项自2013年起实施了13年的政策补贴。与此同时，市场监管总局于3月30日发布通知，将光伏列为重点行业，综合整治“内卷式”竞争，精准查处低于成本价销售行为。两项政策的同步推进，标志着中国光伏产业正式告别“补贴出口”时代，开启从价格内卷走向价值竞争的深刻转型。

一、“补贴出口”的幻象：量增价减与行业巨亏

过去十余年，中国光伏行业形成了“内卷外化”的畸形格局——企业习惯将出口退税额直接让利给海外采购商，境外客户成为财政补贴的真正受益者。这种模式导致出口价格持续走低，呈现“量增价减”态势，原本用于对冲国内增值税负担的财政资金在议价环节被让渡给境外采购方。

2025年，这一模式的代价集中爆发。据中国光伏行业协会统计，2025年1-6月，我国光伏产品出口额138.2亿美元，同比下降26%，以历史半年度出口额的最高点——2023年上半年的290亿美元计算，下降幅度超过50%。华夏能源网统计显示，仅通威股份、TCL中环、天合光能、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、钧达股份、大全能源9家光伏龙头，2025年预亏合计就超过435亿元，最高或达500亿元。

“卖得越多、亏得越重”成为行业真实写照。2025年前三季度，光伏主产业链31家企业整体净亏损125.8亿元，亏损幅度同比扩大274.3%。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华坦言，光伏全产业链各环节均陷入大面积亏损状态，亏损规模前所未有。

二、政策组合拳：退税归零与“反内卷”监管双管齐下

面对行业乱象，2026年初，国家打出了一套“组合拳”。

首先是出口退税归零。自4月1日起，光伏产品出口退税直接降至0，电池产品退税分两步调整——2026年4月1日至12月31日由9%降至6%，2027年1月1日起全面取消。这标志着我国光伏行业正式告别政策驱动时代，未来将转向主要依靠创新驱动发展。

紧接着，3月30日，市场监管总局发布通知，强调综合整治“内卷式”竞争，着力防治光伏、锂电池、新能源汽车等重点行业和领域“内卷式”竞争，精准辨识和依法查处平台企业无正当理由、强制或者变相强制平台内经营者以低于成本的价格销售商品的行为。

值得注意的是，两项政策背后存在逻辑上的深刻统一：国家既拒绝继续为企业的低价恶意竞争“买单”，也拒绝以“自律”之名行“垄断”之实，而是将行业引导回市场化竞争的正轨。取消出口退税的本质，是将长期以来的“价格幻觉”剥离，迫使行业直面真正的成本与利润关系。

三、从价格战到价值战：行业洗牌加速

退税归零后，行业竞争逻辑正发生根本性转变。

从短期看，出口退税取消直接影响光伏企业出口产品的毛利率，企业被迫将成本向产业链下游传导。晶科能源已于4月1日上调650W以上TOPCon组件价格，较此前最低价平均涨幅达到30%至40%。然而，据InfoLink数据显示，目前市场仍处于供应过剩状态，TOPCon组件实际交付价在0.68-0.70元/瓦，分销市场价格则为0.76-0.83元/瓦，制造商尚未将涨价压力完全传导到终端。

从中长期看，光伏行业将加速“洗牌”。一些技术领先、拥有海外产能布局的企业可以将退税取消的影响通过产品溢价、供应链优化进行消化，而依赖退税维持低价竞争的代工厂、产品同质化严重的企业、资金链脆弱的中小厂商将可能退出市场竞争。

联合资信分析指出，2026年光伏行业将从“全行业亏损”向“头部盈利、尾部出清”的格局转变。不具备成本管控能力、技术迭代能力和资金实力的中小企业将全面出清，N型技术成为绝对主流，铜代银等技术的规模化应用将进一步拉大头部企业与中小企业的差距。

四、国际化转向：从出口产品到全球化产能布局

退税取消倒逼企业加快全球化布局。隆基绿能、晶科能源、天合光能等头部企业近期联袂上调日本市场售价，最高涨幅达三成，标志着中国光伏企业从被动让利到主动定价的转变。同时，部分企业已将重点转向海外建厂，以规避贸易壁垒和成本压力。

从更深层次看，取消出口退税将加速我国光伏企业从出口产品到出口产能、技术标准与服务的转变。我国光伏企业未来有望打造全球竞争的“升级版”。

在2026年前两个月，中国光伏产品出口额为42.9亿美元，同比增长4.1%，开局稳健。这一稳健开局背后，离不开中国光伏企业加速拓展海外市场的积极作为。与此同时，中东、拉美、非洲等新兴市场正成为光伏装机增长的核心引擎，沙特、阿联酋、巴西、南非等国家依托高用电需求、优越的光照资源和本土化能源转型政策，成为中国光伏企业海外布局的核心阵地。

从国际贸易视角看，取消出口退税还具有另一重战略意义。欧美对我国新能源产品进行反倾销、反补贴调查的行动步步紧逼，出口退税极易被认定为间接补贴。取消出口退税，将增强国际贸易争端中的抗辩力，降低我国光伏产业遭受反补贴、反倾销等国际贸易摩擦的风险。

五、创新驱动：技术竞争力成为新护城河

退税归零后，企业竞争的核心将从“拼价格”转向“拼技术”。具备技术优势的企业将通过产品溢价消化成本压力。

在电池技术路线方面，P型电池产线将彻底完成淘汰退出，N型技术成为绝对主流。铜代银等技术的规模化应用将进一步拉大头部企业与中小企业的差距。BC技术路线则展现出更强的盈利能力。以隆基绿能和爱旭股份为代表的BC技术企业，2025年减亏幅度明显——隆基绿能同比减亏25%-30%，爱旭股份同比减亏高达64%-77%，显示出差异化技术路线在行业低谷中的抗风险能力。

值得关注的是，此前支撑中国光伏低价出海的“退税红利”取消后，节省下来的财政资金有望被用于支持钙钛矿电池、固态电池等前沿领域的技术创新，激励新型储能、智能电网等下游应用领域的发展，这些都将推动我国光伏、电池产业建立长期发展优势。

展望：价值竞争时代开启

2026年出口退税正式取消，叠加“反内卷”监管升级，中国光伏行业正站在新的历史起点。过去十余年依靠“补贴出口、低价内卷”的竞争模式，已随着4月1日退税归零而宣告终结。

从短期看，退税取消带来的成本压力将在第二季度集中体现，行业分化将加速。但从长期看，随着产能出清推进、技术迭代加速、全球化布局深化，中国光伏产业正稳步迈向高质量发展的新阶段。正如联合资信在2026年光伏行业分析报告中所言，伴随供需格局的实质性再平衡、新型电力系统建设的持续深化以及全球贸易格局的深刻重塑，光伏制造端将全面开启以“产业集聚化、发展技术化、价值理性化”为标志的高质量发展新阶段。

对于光伏企业而言，2026年不再是“靠政策吃饭”的一年，而是比拼技术、成本、品牌与全球化能力的“真功夫”时代。从“补贴出口”到“价值竞争”——这不仅是政策导向的转变，更是中国光伏产业迈向高质量发展的必然选择。

注： 本文数据截至2026年4月10日，来源于财政部、国家税务总局公告、市场监管总局通知、中国光伏行业协会、InfoLink Consulting及公开媒体报道，仅供参考，不构成投资建议。