光伏组件出口大幅回落：5月环比骤降44%，退税红利退潮与海外需求疲软双重夹击

发布时间： 2026年7月8日

来源： 本网综合

中国海关总署最新数据显示，2026年5月，中国光伏组件出口遭遇显著回落。据InfoLink Consulting统计数据，5月组件出口规模仅14.09GW，环比下降约44%，同比亦出现明显回落。此前，上海有色网（SMM）根据海关数据测算，5月光伏组件出口量折合为16.22GW，环比减少29.1%，同比减少28.5%。两组统计口径虽略有差异，但均指向同一个趋势——光伏组件出口正经历一轮显著的下行调整。

2026年1—5月，国内组件累计出口110.78GW，同比增长约5%。从金额口径看，5月我国光伏组件出口17.89亿美元，同比下降13%，环比下降27%；1—5月累计出口110.5亿美元，同比增长15%。单月出口量的断崖式下滑，折射出中国光伏出海正面临“退税红利退潮”与“海外需求疲软”的双重夹击。

一、退税取消：从“抢出口”到“需求前置”

5月出口数据的深度回落，最直接的导火索是2026年4月1日起光伏产品增值税出口退税的全面取消。

2024年11月，财政部、税务总局已率先将光伏硅片、电池及组件出口退税率从13%下调至9%。此后不到半年，2026年1月，两部门联合发布公告，明确自4月1日起直接取消光伏等产品的增值税出口退税。电池产品退税则分两阶段调整：2026年4月1日至12月31日由9%降至6%，2027年1月1日起全面取消。对于毛利率本就微薄的光伏企业而言，退税的消失意味着出口利润被进一步压缩。

政策调整带来的“抢出口”效应在3月集中释放——当月出口量同比增幅高达80%以上。海外渠道在退税窗口关闭前大量囤货，需求被显著前置。当月度出口从3月的峰值回落到5月的14.09GW，环比降幅达44%，退税取消的滞后冲击正在集中显现。

从区域数据看，退税取消的冲击在欧洲市场体现得最为明显。据浙商证券研报，5月欧洲地区出口减量最多，仅荷兰一地较4月就减少了0.72GW。财通证券数据显示，5月出口欧洲8.3亿美元，同比下降7%，环比下降26%。作为中国光伏组件最大的出口目的地之一，欧洲需求的阶段性收缩进一步放大了出口总量的回落幅度。

二、全球需求放缓：2026年或成光伏装机“调整年”

退税取消是短期扰动，全球光伏需求的整体放缓则是更深层的原因。

据SolarPower Europe预测，2026年全球光伏新增装机将降至612GW，较2025年664GW的纪录下降约8%——这将是2006年以来全球首次出现年度装机同比下降。InfoLink Consulting也指出，2026年全球需求增速明显放缓，可能触及短期低点。中国在“十四五”收官后增速收敛，欧洲在多重挑战下需求大致持平，全球光伏市场正从高速扩张进入阶段性调整期。

从出口区域结构看，5月各主要市场几乎全面走弱。据财通证券统计，5月出口中东1.2亿美元，同比下降51%；出口非洲（除南非）1亿美元，同比下降32%；出口巴基斯坦1.1亿美元，同比下降49%。唯一保持增长的东南亚市场5月出口1.4亿美元，同比增长58%，但环比仍下降27%。主要出口目的地的同步回落，印证了全球光伏需求正处于阶段性低谷。

三、内外交困：出口回落与内需疲弱形成“双重夹击”

光伏出口的回落在内外夹击的背景下显得尤为严峻。在国内市场，2026年1—5月新增光伏装机仅59.59GW，同比下降近70%。新能源全面入市后，光伏项目收益模式从固定电价转向浮动收益，投资逻辑正在重塑。陕西电力交易中心数据显示，2026年5月省内现货实时市场光伏出清加权均价仅35.85元/MWh，低电价预期正在抑制终端装机需求。

内外需求同步走弱，使光伏产业链面临更大的价格与盈利压力。平安证券指出，在当前的消纳形势下，国内光伏需求仍将持续承压。出口退税取消后海外需求缩减与国内需求疲弱叠加，产业链价格和盈利水平可能进一步承压。

四、区域分化与行业展望：短期承压，长期仍有支撑

尽管总量回落，出口结构的区域分化也提供了新的观察视角。5月出口澳大利亚0.8亿美元，同比增长47%，环比增长38%；5月出口美国0.1亿美元，同比增长42%。新兴市场的增量正在部分对冲传统市场的收缩。

浙商证券研报指出，2026年全球光伏新增装机中性预测为500GW，低于2025年的580GW。国际市场呈区域分化态势：欧洲市场保持平稳，美国装机预期下调，印度装机预期增长迅猛，中东、北非及撒哈拉以南非洲地区光伏部署步伐正在加快。

从累计数据看，1—5月组件出口仍保持约5%的同比增长。中国光伏产品的全球竞争力并未因退税取消而发生根本性动摇。正如中国光伏行业协会此前所指出的，退税取消虽然短期带来成本压力，但中长期将倒逼企业从粗放式规模扩张转向技术溢价提升与品牌价值塑造，推动市场竞争由“价格战”转向“价值战”。5月出口的深度回落，既是退税红利退潮的短期阵痛，也是全球光伏市场从高速扩张进入理性调整的结构性映射。当“补贴出口”的时代正式终结，中国光伏出海的下半场，比拼的将不再是“谁卖得更多”，而是“谁卖得更有价值”。

注： 本文数据截至2026年7月8日，来源于中国海关总署、InfoLink Consulting、上海有色网、财通证券、浙商证券、平安证券及公开行业数据，仅供参考，不构成投资建议。