印度太阳能制造业的“ALMM陷阱”：近三分之一组件厂停产，200GW产能遭遇“电池荒”

发布时间： 2026年7月28日

来源： 本网综合

2026年6月1日，印度新能源和可再生能源部正式实施《批准的型号和制造商名单》第二清单，要求所有政府支持项目、净计量项目和开放接入项目必须使用印度本土生产的太阳能电池片。这项旨在推动“印度制造”的政策，在落地不到两个月内，已将印度太阳能制造业推入一场深刻的危机之中。140家中小型组件企业中近三分之一已停产、本土电池片等待周期长达八个月、使用国产电池片的组件成本近乎翻倍——“ALMM 2.0”正在暴露印度光伏产业长期忽视的致命短板。

一、近三分之一组件厂停产，“电池荒”重创制造业

ALMM List-II落地后，最直接的冲击是切断了过去依赖进口电池片的供应渠道。据路透社7月22日报道，全印度太阳能组件制造商协会披露的数据令人震惊：印度140家中小型太阳能组件企业中，约三分之一已暂停生产，这部分企业合计占印度光伏组件制造产能的约60%。仍在维持生产的企业，已将生产节奏压缩到每3至4天开机一次。

Icon Solar董事长Shailendra Shukla向路透社表示，过去三个月因国产电池片供应短缺，公司年产能预计将从3.2GW急剧缩减至约1GW。缺乏自有电池片产线的组件制造商，等待国产电池片的排期已拉长至六到八个月。

这场供应危机正威胁着近40亿美元的投资和数千个就业岗位。InfoLink Consulting预计，2026年底至2027年期间，印度组件产能将面临大规模清退，缺乏自有电池产能或稳定本土电池采购渠道的厂家将率先出局。面对工厂大规模停产的现实，MNRE于7月中旬将部分项目的ALMM List-II合规要求豁免至2026年12月。然而，印度太阳能制造商协会警告，豁免措施将导致约8-10GW的需求从国产电池片转向成本更低的进口产品，严重扰乱生产规划，影响投资者对印度上游制造生态的信心。

二、200GW组件产能 vs 16GW有效电池——致命的“头重脚轻”

印度光伏制造业的深层症结在于“头重脚轻”的结构性失衡。从纸面数据看，印度已建成庞大的制造能力。印度政府数据显示，组件制造产能约200GW，而电池片制造产能仅27GW。组件产能是电池产能的七倍以上，而这种失衡在先进技术领域更为触目惊心。

据Down To Earth报道，截至2026年5月，ALMM清单中TOPCon组件核准产能高达171,862MW（约172GW），占组件总核准产能的88.96%；而TOPCon电池核准产能仅为9,584MW（约10GW），仅占电池总核准产能的30.78%。这意味着近172GW的TOPCon组件产能，仅能依靠约10GW的本土TOPCon电池供应——缺口超过160GW。

德国EUPD Research进一步指出，印度有效运行的电池片产能仅16-18GW，远低于名义产能27GW。约55%的本土电池片产能属于老旧的PERC技术，无法满足新项目的效率要求。新上马的TOPCon产线良率爬坡困难，“开一天亏一天”。更糟糕的是，印度在产业链最上游同样高度依赖中国。据行业分析，印度至少在未来两年仍需依赖进口硅片。从多晶硅到硅片再到电池片，印度光伏制造的每一个上游环节都在等待“补课”。

三、政策摇摆不定，投资信心遭受双重打击

在ALMM List-II实施之前，印度组件制造商依赖进口中国电池片——上一财年印度进口中国电池片达18.6亿美元，同比增长37%。这些电池片被封装成组件后，其中相当一部分出口至美国。2025年，印度组件出口的97%流向美国市场。印度实质上扮演了一个大型“组装车间”——进口中国电池片，封装成组件贴牌后出口。

然而，2026年4月，美国对印度输美太阳能电池及组件征收高达123.04%的反倾销税，叠加反补贴税后综合税率最高达234%。出口美国的通道被彻底封堵。印度光伏产业同时失去了进口电池片的供应来源和组件出口的海外市场——内外两个市场同时“翻车”。

与此同时，印度政府内部的政策摇摆进一步动摇了行业信心。MNRE先是在6月1日强硬落地ALMM List-II，不到两个月后又对部分项目松口豁免至年底。这种反复让已投入巨资布局电池产能的企业感到“被抛弃”。ICRA早前警告，使用印度本土电池片的组件成本将比使用进口电池片每瓦高出3至4美分。EUPD Research预计，弥合印度电池供应缺口将需要三到五年。在这期间，印度2030年实现500GW非化石燃料装机容量的目标或将面临实质性延期的风险。

结语

ALMM 2.0的初衷是建立自主可控的太阳能产业链，但它以“组件制造能力”替代“全产业链制造能力”的错误认知，将印度光伏产业推入了“电池荒—工厂停产—政策反复—投资萎缩”的恶性循环。当一座国家拥有200GW的组件产能却只有16GW的有效电池产能，当每三家中型组件厂就有一家被迫停产，当政策从“强推国产”到“悄然松口”只需47天——这场危机的根源不在于政策本身，而在于对“制造”二字的理解偏差。组件封装从来不是制造的全部，而印度才刚刚开始意识到这一点。

注： 本文数据截至2026年7月28日，来源于路透社、Down To Earth、Mercom India、Economic Times、InfoLink Consulting、EUPD Research及公开行业数据，仅供参考，不构成投资建议。